2022 年 4 月 2 日，中国証券監督管理委員会が発行した通知，財務省と連携、国家安全保障局、証券のバカラ 運 ゲー発行および上場に関連する機密保持およびアーカイブ管理の強化に関する国家公文書管理局の規定（中国証券監督管理委員会発表[2009]第29号），以下「規則」といいます）が改訂されました，また、「国内企業による有価証券のバカラ 運 ゲー発行及び上場に係る機密保持及びアーカイブ管理の強化に関する規則（意見募集案）」（以下「意見募集案」という。）を発行，意見を公募，フィードバックの締め切りは 2022 年 4 月 17 日です。

草案の内容をコメント用に結合します，国内企業がバカラ 運 ゲーに上場するためのサービスを提供した経験もある，機密保持とファイル管理に関する規制を解釈する。

「規制」は10年以上施行されている，国内企業のバカラ 運 ゲー発行と上場を規制する過程における情報セキュリティ管理，特に外部関係者に監査報告書を提供するプログラム管理において一定の積極的な役割を果たした。しかし，状況が変化するにつれて，「規制」はますます不適当な状況に直面しています:

1. 不完全な範囲。近年、多くの国内企業が間接的に香港に進出している、米国などのバカラ 運 ゲー市場で上場，「規制」はそのような会社には適用されません，標準的な盲点がいくつかあります。

2. 上位の法律の変更に適応できない。「規則」の公布後，"証券法"、「会計法」およびその他の関連法が改正されました，未公布の「国内企業による証券のバカラ 運 ゲー発行及び上場管理に関する国務院規則（意見草案）」（以下、「バカラ 運 ゲー発行管理規則」という）およびリスト")、「国内企業による有価証券のバカラ 運 ゲー発行及び上場の登録及び登録に関する規則（意見募集案）」（以下「バカラ 運 ゲー発行及び上場の登録及び登録に関する規則」という。）及びその他の規則国内企業が管理する直接的および間接的なバカラ 運 ゲー上場活動の統一的な監督と届出を実施する予定。「規則」は上級法に従って適宜調整されなければなりません，立法レベルでの対応。

3. 国境を越えたバカラ 運 ゲー協力の要件に適応できない。近年の国際(特別)これは、中国と米国の間の資本市場における国境を越えたバカラ 運 ゲー協力の実践の継続的な深化である，関連する制度上の取り決めを改善する必要がある，次のステップでの安全かつ効率的な協力のための制度的保証を提供する。

1. コメント用の草案に「バカラ 運 ゲー発行および上場の管理に関する規則」を追加，その上位規則の 1 つとして，「規程」のタイトルおよび本文に記載されている「有価証券のバカラ 運 ゲー発行および上場」については、「バカラ 運 ゲー発行および上場管理規程」を参照，「バカラ 運 ゲーで有価証券を発行し上場する国内企業」に統一・改正。

2. 上位法の根拠として「会計法」、「公認会計士法」、「国家安全法」などを追加（第1条）。

1. 現在の「規制」，バカラ 運 ゲー上場外国株式を発行する国内株式会社に適用，主に国内企業がH株を直接発行してバカラ 運 ゲーに上場するプロジェクトを対象。

2. 諮問草案は適用範囲を拡大，「国内企業」とは、バカラ 運 ゲーで直接発行・上場されている国内株式会社および間接的にバカラ 運 ゲーで発行・上場されている事業体を含む国内事業体としての定義（第2条），「バカラ 運 ゲー発行・上場管理規定」に準拠，規制の盲点をなくす。

1. 企業が情報セキュリティに対する主な責任を効果的に引き受けられるようにするため，改正「規制」により、国内企業はバカラ 運 ゲー発行・上場の過程で証券会社への報告が義務付けられる、会計事務所、その他の証券サービス機関、およびバカラ 運 ゲーの規制当局によって提供、開示，またはバカラ 運 ゲーの上場企業などを通じて提供される、文書や情報を開示する場合，機密保持に関する法令の遵守 (3 番目)、4)。

2. バカラ 運 ゲーに関連証券会社への報告を義務付ける、証券サービス機関から提供された書類、データ時間，提供された機密情報の具体的な状況について書面で説明する。証券会社、証券サービス機関は、将来の参照のために上記の書面による指示を適切に保管しなければなりません（第 5 条）。

国内企業は関連証券会社に報告しなければならないことを明確にする、証券サービス機関、バカラ 運 ゲーの規制当局およびその他の部門および個人は、国および社会にとって重要な保存価値のある会計ファイルまたは会計ファイルのコピーを提供します，関連手順は関連する国内規制に従って実行する必要があります (第 8 条)。

1. 国境を越えた監査監督協力を組み合わせた国際慣行，「バカラ 運 ゲー」内の「立入検査は主に我が国のバカラ 運 ゲー当局によって実施されるべきである」という記述を削除，あるいは我が国のバカラ 運 ゲー当局の検査結果に頼る」声明，オンサイト検査とオフサイト検査を区別しなくなりました。

2. 証券法第 177 条の規定と組み合わせる，バカラ 運 ゲー証券監督機関および関連管轄当局が国内企業および当該企業に関連証券サービスを提供する証券会社に対し、バカラ 運 ゲーでの証券の発行および国内企業の上場に関連する活動を提案することを明確に、証券サービス機関が調査と証拠収集を実施、または検査を実施，国境を越えた規制協力メカニズムを通じて実施されるべき，中国証券監督管理委員会または関連管轄当局は、二国間および多国間協力メカニズムに従って必要な支援を提供します，共同検査を含む国境を越えた規制協力を安全かつ効率的に実施するための制度的保証を提供する（第 11 条）。

国内バカラ 運 ゲー機関の現在の監督および検査調整メカニズムに基づく，財務省（会計事務所の主なバカラ 運 ゲー部門として）を国内管轄当局として追加，これは、諮問草案の改訂内容に対する全体的な回答でもあります。

諮問草案は、バカラ 運 ゲーで上場または有価証券を発行している国内企業に対し、バカラ 運 ゲーの規制当局が調査への協力や機密情報や書類の提供を要求する場合の手続き要件を明確化している，中国と米国間の国境を越えた監査監督における監査調書の提供と検査に関する以前の懸念を反映。私たちはこう考えます，バカラ 運 ゲー上場企業（中国のコンセプト株を含む）が情報を提供中、情報協力検査中，規制ポリシーの要件を厳密に遵守する必要があります，対応する承認/申請およびその他の規制手続きを実行する。しかし，国境を越えた監督等の具体的な手続きや協力方法について，規制当局からのさらなる説明が必要か、実際に検討する必要がある。

バカラ 運 ゲー上場や証券発行プロジェクトを申請中の国内企業向け，新しい規制に従って機密保持とファイル管理メカニズムを改善する必要があります，機密情報の分類と申告の準備を事前に行ってください，関連する証券サービス機関との連携，バカラ 運 ゲー上場取引所などの証券規制当局と十分なコミュニケーションを図る，適切な監査手順と規制要件に通知し、遵守する。関連する承認/申請手続きの前に，機密資料や情報をバカラ 運 ゲーの証券規制当局に提供しないでください，そして調査書類を国内に保管します。

バカラ 運 ゲー上場を計画している国内企業，新しい規制に従って健全かつ完全な方法で確立されるべき、機密保持とファイル管理に関する標準化された規則と規制，必要な資金を準備する、機関と職員，適切な場所に実装。また，国内企業は国内外の規制動向と国境を越えた資本市場の要件を熟知する必要がある，証券サービス機関と十分にコミュニケーションを取り、分析する，合理的な評価と掲載場所の選択に基づく。関連企業および証券サービス機関は、一連のバカラ 運 ゲー上場規則の公布に適時に注意を払うべき，企業へのプロフェッショナル サービスの提供、関連する提案，市販前の情報の機密保持とファイル管理に関する報告と関連手順の実行の準備をする。

パラリーガルのFang Ziqiaoもこの記事に寄稿しました。